Инвестиционный банк UBS повысил свои квартальные оценки Apple за декабрь, сославшись на более высокие, чем ожидалось, поставки iPhone, средние цены продажи и продажи Mac.
В записке для инвесторов, которую рассмотрено AppleInsider, аналитик UBS Дэвид Фогт повысил оценку выручки Apple за первый квартал 2021 года до 106,9 млрд долларов по сравнению с 98,9 млрд долларов. Он также увеличил свою оценку прибыли на акцию до 1,45 доллара по сравнению с 1,35 доллара.
Аналитик ожидает, что поставки iPhone в декабре составят около 78,5 миллионов штук, что примерно на 5 миллионов штук лучше, чем его предыдущий прогноз в 73,5 миллиона. Это число также превышает объемы поставок за декабрь 2016 года и следует за тремя годами снижения в первом квартале.
Эти цифры поставок сочетаются с более высокой, чем ожидалось, средней продажной ценой (ASP) из-за перекоса потребителей в сторону iPhone 12 Pro и iPhone 12 Pro Max.
Фогт прогнозирует, что Apple сообщит о выручке от iPhone в размере 63,8 млрд долларов в течение квартала, что намного выше его предыдущего прогноза в 58 млрд долларов и выше консенсуса Уолл-стрит в 59 млрд долларов.
Аналитик также считает, что поставки Mac могут составить около 6,9 млн единиц, что на 3% больше по сравнению с предыдущим годом. Эти цифры могут увеличить выручку Mac примерно до 9,5 миллиардов долларов, что на 10% выше консенсусного прогноза.
Кроме того, UBS моделирует поставки Apple iPhone на общую сумму 215 миллионов единиц в 2021 году. Это будет представлять собой рост на 13,5% в годовом исчислении после поставок около 190 миллионов в 2020 году.
Более высокий ASP в размере 812,50 долларов также основан на данных, которые указывают на то, что модели Apple iPhone 12 Pro составили около 37,5% единиц, отгруженных в декабрьском квартале. Это выше 30% доли iPhone 11 более высокого уровня в 2020 году. Он считает, что на iPhone 12 будет приходиться примерно 75% всех моделей iPhone, поставленных в праздничный квартал.
Фогт сохраняет свою целевую цену в 115 долларов, основанную на 27-кратном мультипликаторе своей оценки прибыли на акцию в 4,23 доллара на 2022 год.
