Apple Park
Говоря, что другие аналитики придерживаются «негативного группового менталитета» в отношении доходов Apple от iPhone, Уэдбуш полагает, что реальность совсем другая.
В сентябре 2023 года Wedbush повысил целевую цену для Apple до 240 долларов, основываясь на «впечатляющем событии» с iPhone 15, а также на собственных проверках цепочки поставок. В заметке для инвесторов, с которой ознакомился AppleInsider, инвестиционная компания сохраняет эту цену, и, хотя она говорит, что у Apple есть слабые стороны, ни один из них, по нашему мнению, «не меняет цены на акции».
Apple опубликует результаты своего четвертого финансового квартала 2 ноября 2023 года. Это традиционно сильный квартал для компании из-за запуска последнего iPhone, но на этот раз возникли сомнения относительно ожидаемых доходов.
Пайпер Сэндлер, например, снизила прогноз прибыли из-за более слабого спроса на iPhone 15 в Китае по сравнению со спросом на iPhone 14 в 2022 году. Оппенгеймер снизил целевой показатель по той же причине.
«Сейчас общее мнение об Apple на улице — это негативный «менталитет группового мышления», который, по нашему мнению, очень не связан с текущим ростом iPhone 15, который мы видим в этой области», — говорит Уэдбуш, «основываясь на наших недавних проверках». и поездка в Азию, которая дает нам высокий уровень уверенности в том, что мы сможем владеть Apple на таком уровне».
«Очевидно, что в этом квартале слоном в комнате является спрос Китая на iPhone 15, который, по-видимому, замедлился в прошлом месяце после резкого роста активности предварительных заказов», — продолжает отчет. «На данный момент мы полагаем, что Кук будет иметь в целом позитивный тон в разговоре о спросе на iPhone в Китае в декабрьском квартале, несмотря на массово негативные настроения, возникающие вокруг истории в Купертино».
Этот позитивный тон будет обусловлен тем, что «мы считаем, что более 100 миллионов iPhone только в Китае находятся на возможности обновления, и это остается золотой курицей в этом цикле».
«В целом мы считаем, что в декабрьском квартале выручка от iPhone вырастет по сравнению с прошлым годом, а не упадет», — говорит Ведбуш.
Компания не ожидает большего, чем «небольшой потенциал роста в сентябрьском квартале, вызванный более сильным ростом услуг, который теперь вернулся к двузначным цифрам, а активность спроса на iPhone в ключевом квартале в США и Европе».
«Mac и iPad остаются слабыми, и у них есть серьезные конкуренты, — продолжает Ведбуси, —[but this quarter’s results are] все о спросе на iPhone 15 и росте услуг в 24 финансовом году, который снова выражается двузначными цифрами».
«Поскольку доходы от услуг вернулись к двузначному росту, а продажи iPhone должны составить около 225 миллионов к 24 финансовому году», — говорит компания, — «мы считаем, что «история упадка роста» Apple, которую раскручивают медведи, — это динамика, которую мы наблюдали». постоянно в течение последнего десятилетия, и это всего лишь еще одна глава в этой книге».
Точка зрения Уэдбуша о постоянном появлении предсказаний о кончине действительно соответствует тому, как Apple обычно превосходит ожидания.
