После выдающихся результатов Apple за квартал за праздничный квартал аналитики поспешили отреагировать на доход в 111,4 миллиарда долларов и другие данные, о которых Apple сообщила в своих финансовых отчетах. Вот что аналитики думают о результатах, а также о том, насколько далеко они были в своих прогнозах.
Прибыль Apple за первый квартал 2021 года была объявлена 27 января, при этом производитель iPhone обеспечил рекордную выручку от продаж в праздничный сезон. Помимо дохода в 111,4 млрд долларов, компания продемонстрировала значительный рост по всем категориям продуктов, причем в сегментах iPad и Mac наблюдался значительный рост по сравнению с прошлым годом.
В преддверии результатов аналитики предложили свои прогнозы относительно того, чего ожидать от компании в ежеквартальном раскрытии информации, и все они были чрезвычайно позитивными в своих ожиданиях. Естественно, что через несколько дней после объявления результатов аналитики вернулись к своим клавиатурам, чтобы поделиться своим горячим взглядом на то, что заработала Apple.
Коуэн считает, что результаты «намного выше консенсус-прогнозов» с устойчивым ростом в годовом исчислении во всех аппаратных сегментах и выдающейся валовой маржой, «учитывая более высокие поставки и благоприятное сочетание iPhone 12 Pro / Max». Основываясь на комментариях о тенденциях в области обновлений и переключателей, а также о более медленном развертывании 5G в Европе и Латинской Америке, Коуэн считает, что цикл 5G может быть «длинным и сильным».
По его оценкам, поставки iPhone составили около 80 миллионов, что превышает прогноз в 77 миллионов, при этом средняя цена продажи на 6% выше г / г. Китай был попутным ветром в этом квартале из-за «отложенного спроса», в то время как Индия могла быть «материальным двигателем единиц в долгосрочной перспективе» из-за того, как она «чувствовала себя как Китай 8-10 лет назад, с зарождающейся экосистема разработчиков и отсутствие розничных магазинов ».
В своем предварительном прогнозе результатов Коуэн полагал, что Apple достигнет 104,5 млрд долларов за квартал, при этом доход от iPhone составит 60 млрд долларов, а доход от услуг — 16 млрд долларов. На самом деле выручка iPhone составила 65,6 млрд долларов, а под управлением Services — 15,8 млрд долларов.
Охарактеризовав результаты как «капельницу», Ведбуш посчитал, что результаты Apple «значительно превышают даже самые оптимистичные цифры». Успех iPhone 12 был «похож на Усэйна Болта», и он находится на пути к «шумихе над суперциклами».
«Основываясь на силе синергетического цикла iPhone 12 5G с ростом Китая на 57% г / г, реальность превзошла даже шумиху, поскольку Cook & Co. разработала цикл продуктов на века, который поможет превратить Apple в следующую фазу роста, «считают аналитики.
Ежеквартальный доход от iPhone
Спрос в Китае является «опорой» для суперцикла, по оценкам, 20% обновлений iPhone будут производиться в этом регионе в следующем году. Марш Apple к рыночной капитализации в 3 триллиона долларов также «уверенно идет по плану», который должен произойти в следующем году, при этом «масштабный бизнес по оказанию услуг стоимостью 1 триллион долларов» потенциально станет катализатором активности акций в ближайшие кварталы.
Прогноз предполагал «сногсшибательные» поставки iPhone в диапазоне от 90 миллионов до середины с общим доходом в 100,2 миллиарда долларов.
По мнению Loup Ventures, результаты показали «ускорение цифровой трансформации» для компании и общества с положительным потенциалом, «обусловленным почти всеми категориями продуктов», за исключением сегмента Mac с ограниченным предложением. «Еще одним свидетельством этой трансформации является то, что компания отчитывается об исторической выручке в период исторических финансовых трудностей для потребителей».
Он считает, что «лучшие дни Apple еще не наступили» из-за цифровой трансформации, «которую мы еще не можем полностью осознать». Это ускорение продолжит влиять на выручку в 2021 году, поскольку все больше людей будут работать, учиться и играть дома, обеспечивая «постоянный попутный ветер» для iPad и Mac, который может вырасти на 10% или более в 2021 и 2022 годах.
Ежеквартальная выручка Apple от сервисов
Теоретически рост услуг на основе «потребительских привычек, связанных с пандемией» будет испытывать дополнительный попутный ветер на протяжении большей части 2021 года. Между тем, энтузиазм по поводу 5G «вырастет в последнем полугодии», чтобы начать двухлетний или трехлетний цикл обновления iPhone.
Loup Ventures прогнозирует выручку в 109,5 млрд долларов, iPhone — до 64,9 млрд долларов, iPad — 8 млрд долларов, Mac — 10 млрд долларов, носимые устройства — на 17% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а услуги — 15 млрд долларов.
После результатов Apple, Morgan Stanley снова повысил целевую цену для компании до 164 долларов, при этом основные результаты включают «более быстрый рост доли iPhone, рост установленной базы и монетизацию услуг». Эти элементы, а также продолжающаяся удаленная работа и обучение и обновленная линейка продуктов могут спровоцировать двузначный рост в течение нескольких кварталов.
Ускорение роста установленной базы Apple с 7% до 10% и монетизация услуг, наряду с восстановлением китайского рынка, также указывают на более быстрый рост в долгосрочной перспективе.
Квартальная выручка Apple в Большом Китае
В мартовском квартале предполагается сезонный рост для iPhone, iPad и Mac с улучшенным прогнозом по услугам в связи с его опережением в первом квартале.
В преддверии результатов Morgan Stanley повысил целевую цену со 144 до 152 долларов, а также прогнозировал выручку в 108,2 миллиарда долларов, 78 миллионов поставок iPhone и 63,9 миллиарда долларов дохода от iPhone.
Когда Apple впервые вышла на рынок потокового ТВ, она использовала уникальный подход. Компания не была…
Berkshire Hathaway Уоррена Баффета продала около 13% своих активов Apple в первом квартале 2024 года,…
Фишинговые мошенничества многочисленны, и одно из последних случаев, которые мы видели, — это попытка убедить…
Face ID под экраном всегда кажется, что появится через год, и последние слухи теперь связывают…
Уоррен Баффет [Berkshire Hathaway] Знаменитый инвестор Уоррен Баффет сократил долю своей компании в Apple на…
Вчера был объявлен отчет Apple о доходах за второй квартал 2024 года, который оказался почти…